הוראות קניה/מכירה בבורסה

טוב לפני שאנחנו מתחילים להשקיע וקופצים למים העמוקים , יש מספר דברים בסיסיים שעלינו לדעת.

הוראות הקנייה והמכירה בבורסה , איך הן עובדות ומה משמעותן.

יש את 2 ההוראות הבסיסיות :

1.קנייה : 

הוראת קניה היא ההוראה לברוקר (או לבנק, עושה שוק או מוסד פיננסי) לקנות מטבע, סחורה או נייר ערך. במט"ח, ביצוע עסקה משקף קוניית מטבע אחד ומכירת מטבע אחר. כשאתה קונה זוג מטבעות אתה קונה את המטבע הראשון בזוג (מטבע הבסיס) ומוכר את המטבע השני (המטבע הנגדי). 
דוגמא פשוטה 
: אם סוחר קונה EURUSD, הוא משתמש בדולרים כדי לקנות אירו, ובעצם הוא מוכר דולרים.אם סוחר מוכר EURUSD, הוא משתמש באירו כדי לקנות דולרים, ולמעשה הוא מוכר אירו.

2.מכירה :

הוראות ספציפיות שניתנו על ידי אדם לברוקר, בנק, עושה שוק או מוסד פיננסי למכור מטבע, סחורה או נייר ערך. 
עוד 
כאשר סוחר מוכר זוג מטבעות, הוא מוכר את המטבע הראשון בזוג (מטבע הבסיס) וקונה את המטבע השני (המטבע הנגדי). סוחר מוכר את הזוג אם הוא מאמין שמטבע הבסיס ייחלש יחסית למטבע הנגדי. לדוגמא, אם סוחר מכר EURUSD, הוא מאמין שהדולר יתחזק לעומת האירו.

לאחר שהבנתם את ההוראות הבסיסיות עכשיו הגיעה הזמן להכיר את ההוראות היותר מורכבות , הוראות הטריגר.

הוראות הטריגר נועדו להפחית הפסדים , או לעזור למי שלא יכול לעקוב אחרי המסחר כל היום.

בהוראות הטריגר יש צורך להזין שער טריגר וגם מחיר.

שער הטריגר מגדיר באיזה שער ברצונך לשדר את הוראת הקניה/מכירה לבורסה, המחיר(אג') מגדיר באיזה שער ברצונך לקנות/למכור.

איך פועלת הוראת טריגר?

הוראת טריגר היא הוראה בשני שלבים.

בשלב הראשון, נשלחת הוראה למחשב חיצוני )מחוץ לבורסה( וממתינה שתבוצע עסקה בבורסה בשער הטריגר שהוגדר ע"י השולח. 

השלב השני, ברגע שמבוצעת עסקה בשער הטריגר, בודקת המערכת האם ניתן לבצע את ההוראה שהוגדרה, במידה וכן, נשלחת הוראה רגילה קניה/מכירה לבורסה, בהתאם לסוג ההוראה שהוגדרה.

אחרת, ההוראה נדחית, לא משודרת.

מה הכוונה האם ניתן לבצע את ההוראה שהוגדרה?

הכוונה היא, האם ההוראה חוקית? 

כלומר במקרה של קניה, האם יש מספיק כסף זמין בכדי לבצע את הוראת הקניה? 

במקרה של מכירה, האם יש כמות מניות מספקת בתיק לעומת הכמות שביקשנו למכור בהוראת הטריגר? 

נראה מספר הוראות לדוגמא :

פקודות מתקדמות:

* פקודת קטיעת הפסד (stop limit) - סטופ הינו הטריגר, אשר שולח הוראת LMT למכירה, על מנת להגביל את ההפסד. שער הטריגר מופעל ע"י עסקה אחרונה.

 לדוגמה: דני קנה מניה בשער 100 אג'. לאחר שקנה את הנייר, משום שחשש מירידות שערים. קבע שער טריגר בשער 80 אג' שישלח לשוק הוראת LMT למכירה ב-75 אג' וכך הגביל בעצם את ההפסד ל- 25% (מותנה כמובן בהיצע וביקוש)

* פקודת קטיעת הפסד (stop loss) - סטופ הינו הטריגר, אשר שולח הוראת MKT למכירה, על מנת להגביל את ההפסד. שער הטריגר מופעל ע"י עסקה אחרונה.

 לדוגמה: דני קנה מניה בשער 100 אג'. לאחר שקנה את הנייר, משום שחשש מירידות שערים. קבע שער טריגר בשער 80 אג' שישלח לשוק הוראת MKT למכירה.

חשוב לציין, כי דני לא יוכל לדעת באיזה שער תימכר הפוזיציה, משום שהשער תלוי בהיצע ובביקוש באותו רגע, בהתאם למסחר.

* פקודת מימוש רווח (Take Profit)- הסטופ המקביל – העליון - הינו הטריגר, אשר שולח הוראת LMT למכירה, על מנת לממש את הרווח. שער הטריגר מופעל ע"י עסקה אחרונה.

לדוגמה: דני קנה מניה בשער 100 אג'. לאחר שקנה את הנייר. ירצה לממש את הרווח מתוך מומנטום של עליות, כלומר לנצל מומנטום טכני/ או פריצהלמעלה של המניה כדי להכניס הוראת מכירה. מאחר ואינו עוקב כל הזמן על תיק ההשקעות שלו, קבע שער טריגר בשער 120 אג' שבו תשלח לשוק הוראת LMT למכירה ב-125 אג' .אם אכן יהיה זה תרחיש פריצה, יוכל לממש בעצם את הרווח ב 25% (מותנה כמובן בהיצע וביקוש – ואם אכן יהיה ביצוע).

* פקודת קנייה עתידית (Buy Above)- הינה פקודת לקנייה, בשער עתידי הגבוה, משער השוק הנוכחי.

 לדוגמה: דני מאמין, שמניה נעה בתחום דשדוש מסוים, בין רמת מחירים של 80 אג' ל-100 אג', וברגע שתפרוץ את קו ההתנגדות (100 אג') היא תפרוץ הלאה בגובה הדשדוש, כלומר תגיע עד לשער 120 אג', ולכן דני שלח הוראת buy above: הטריגר נקבע ל-100 אג' עם LMT קניה בשער 102 אג', ואכן ברגע שבוצעה עסקה בשער 100 אג' נשלחה הוראת קנייה בשער 102 אג' ובוצעה. לעומת זאת אם כרגע השער הינו 80 אג' ודני ישלח הוראת קניה ב-LMT (רגילה) יהיה לדני ביצוע מיידי. 

עוד לינק שמעמיק בנושא :

http://wink.globes.co.il/docs/9812.pdf - מאתר גלובס.

מקווה הנושא הובהר מעט יותר - עד לפעם הבאה , ערן/חופש

קרדיט לאתרים :

-globes

-fxcm

-מיטב