כיצד משפיעה עלינו הורדת הריבית ?

הנה היום 31/10/12 הודיע בנק ישראל על הורדת הריבית בעוד 0.25% מ - 2.25% ל- 2.00%.

כל חודש בנק ישראל מחליט על שער הריבית - לעלות , להוריד או להשאירו דומה.
למרות שריבית בנק ישראל היא ריבית יומית, כלומר אין הגבלה בידי הנגיד לשנותה בכל יום נתון בכפוף למדיניות המוניטרית של בנק ישראל

חשוב מאוד שנבין איך זה משפיע על הכיס שלנו - וזה משפיע בלא מעט נושאים.

הנה הסבר של אורי שפאן מבנק מזרחי טפחות על איך משפיע עלינו הורדת הריבית :

אז מה קורה כאשר הריבית יורדת?

להחלטת הריבית המתקבלת מדי חודש על ידי בנק ישראל – העלאה, הפחתה או שמירה על הרמה הנוכחית – יש השפעה ישירה על מגוון תחומים הנוגעים לכיס של הצרכנים הישראליים:

● הלוואות – משלמים מדי חודש החזר עבור הלוואה שקיבלתם מהבנק, מחברת כרטיסי האשראי, מחברת הביטוח או מקופת הגמל? אם הריבית על ההלוואה היא ריבית משתנה (ולא ריבית קבועה), אז הרי שבקרוב תשלמו פחות: הגוף המלווה יעדכן את שיעור הריבית אותה הוא גובה מכם, בהתאם להפחתת הריבית שביצע בנק ישראל. גם המעוניינים לקחת עתה הלוואה מגוף פיננסי יוכלו לקבל את הסכום המבוקש בריבית נמוכה יותר, ולהחזיר מדי חודש סכום קטן יותר.

● פיקדונות / תוכניות חיסכון – הפחתת הריבית במשק תוריד בהתאמה את הריבית שמעניקים הבנקים עבור כספים בפיקדון או בתוכנית חיסכון המתנהלים לפי ריבית משתנה. המשמעות: ריבית נמוכה יותר איננה מעודדת את הרצון לחסוך ומעלה את רמת הצריכה.

● צריכה אישית – רמת הריבית במשק משפיעה באופן ישיר על כמות הכסף הפנוי שבידי הציבור. כאשר הריבית יורדת, כמו במקרה הנוכחי, היא מוזילה את ההלוואות ומפחיתה את הרצון לחסוך – וכך גדלה כמות הכסף במשק. בעבר, כאשר בנק ישראל החליט להעלות את הריבית במשק, נוצר מצב הפוך: ההלוואות התייקרו, הרצון לחסוך גדל (כדי ליהנות מריבית גבוהה יותר בפיקדונות ובתוכניות החיסכון) – וכמות הכסף במשק ירדה. המשמעות, מצד אחד: הפחתת ריבית מעודדת את הצריכה ותורמת להאצת הפעילות הכלכלית במשק. המשמעות מצד שני: ביקוש יציב או מתגבר מעלה, בדרך כלל, את רמת המחירים הנוכחית, מאחר שלסוחרים אין סיבה של ממש להפחית מחירים או לצאת במבצעים שוברי שוק – ויכול לגרום לעלייה בשיעור האינפלציה.

● משיכת יתר (אוברדראפט) – הורדת הריבית היא בשורה טובה לבעלי חשבונות עו"ש בבנקים המצויים, לא עלינו, במצב של משיכת יתר. זאת, מאחר שהריבית הנגבית עבור משיכת היתר תרד בהתאמה להורדת רמת הריבית במשק.

● שער השקל – החלטת בנק ישראל להפחית את הריבית במשק תוריד את הביקוש למטבע המקומי, כלומר השקל שלנו. זאת, מאחר שהתשואה שיקבל משקיע על הון המוחזק בשקלים יחסית להון המוחזק במטבע אחר – תרד. במילים אחרות, המהלך הנוכחי של הורדת ריבית מחליש את השקל אל מול המטבעות הזרים המרכזיים, ובראשם הדולר האמריקאי, האירו האירופאי והליש"ט הבריטי.

● החזרי משכנתא – בעלי משכנתא בריבית משתנה ייהנו מהפחתת רמת הריבית במשק, כאשר ההחזר הכספי החודשי ירד. כדאי לזכור, כי בשורת הורדת הריבית רלוונטית במידה פחותה הרבה יותר עבור כל מי שקיבל משכנתא לאחר שינוי תקנת בנק ישראל, באמצע שנת 2011, לפיה לא יותר משליש מסכום המשכנתא יהיה צמוד לריבית משתנה.

● שוק ההון – הפחתת ריבית מורידה לא רק את הריבית שאנו מקבלים במוצרי החיסכון הבנקאיים הסולידיים, אלא גם את הריבית שאנו מקבלים עבור האג"ח (איגרות חוב) והמק"מים (מלווים קצרי מועד). מכאן, שהמהלך הנוכחי של בנק ישראל, עשוי להגדיל את האטרקטיביות ואת הכדאיות של השקעה במניות.

מקווה שהשכלתם , ערן.

=]